In vista della convention nazionale democratica - in luglio 5 - Hillary Clinton ha annunciato una serie di nuove proposte sull'istruzione superiore. Le misure chiave comprendevano l'eliminazione delle tasse universitarie per le famiglie con redditi annuali sotto 125,000 USA e una moratoria di tre mesi sui pagamenti dei prestiti agli studenti federali.

Il piano originale di Clinton aveva chiesto al governo federale e agli stati di finanziare scuole pubbliche per gli studenti non avrebbe dovuto prendere in prestito per coprire le tasse scolastiche se lavorassero almeno 10 ore a settimana.

I rivisto programma di istruzione superiore rappresenta un chiaro spostamento verso sinistra ed è probabilmente uno sforzo per consolidare il suo sostegno giovani sostenitori ancora scettici di Bernie Sanders.

Come ricercatore di finanziamenti per l'istruzione superiore, la mia domanda è se queste proposte, stimate al costo $ 450 miliardi nei prossimi anni 10, trarranno beneficio dagli oltre 10 milioni di elettori che stanno lottando per ripagare i prestiti.

Come funzionano i tassi di interesse dei prestiti agli studenti

In genere, gli studenti pagano i tassi di interesse stabiliti dal Congresso e dal presidente sui loro prestiti agli studenti federali.

Nell'ultimo decennio, i tassi di interesse per studenti universitari hanno subito fluttuazioni tra percentuale 3.4 e percentuale 6.8. Le tariffe per i prestiti federali PLUS sono variate da 6.3 cento per cento 8.5. Prestiti federali PLUS richiedono un controllo del credito e sono spesso firmati da un genitore o coniuge. I prestiti agli studenti federali non hanno quei requisiti.

Mentre gli studenti pagano questo alto tasso di interesse, i tassi sui mutui dell'anno 15 sono attualmente sotto il tre percento.

È anche importante notare il ruolo delle società di prestito private che sono entrate di recente in questo mercato. Negli ultimi anni, società private come CommonBond, Serio ed SoFi così come le banche tradizionali hanno offerto di rifinanziare i prestiti degli studenti selezionati a tassi di interesse che vanno dal due percento all'otto percento in base ai guadagni di uno studente e alla loro storia creditizia.

Tuttavia, a differenza dei prestiti federali (che sono disponibili per quasi tutti i partecipanti ai college che partecipano ai programmi di aiuto finanziario federale), le società private limitare il rifinanziamento agli studenti che si sono già laureati, hanno un lavoro e guadagnano un reddito elevato rispetto ai pagamenti mensili del prestito.

Gli analisti lo hanno stimato $150 miliardi del governo federale $ 1.25 trilioni di prestiti per studenti - o più del 10 percento di tutti i prestiti in dollari - è probabilmente ammissibile per il rifinanziamento attraverso il mercato privato - molto probabilmente per la scuola di specializzazione.

Molti democratici, come la senatrice Elizabeth Warren del Massachusetts, hanno spinto tutti gli studenti a ricevere tassi d'interesse più bassi sui loro prestiti federali per anni. Anche il candidato repubblicano Donald Trump si è interrogato perché i profitti del governo federale sui prestiti agli studenti - anche se il governo effettivamente guadagna è meno chiaro.

Problemi con il rifinanziamento dei prestiti

I tassi di interesse sui prestiti agli studenti erano molto più alti di cinque rispetto a 10 anni fa (che vanno da 6.8% a 8.5% in base al tipo di prestito). Permettendo agli studenti di rifinanziare a tassi correnti che vanno da 3.76 percento a 6.31 percento significherebbe che alcuni studenti potrebbero eventualmente abbassare i loro pagamenti mensili.

Ma la domanda è: quanti studenti trarranno beneficio dal rifinanziamento?

Gli studenti con più debiti sono in genere laureati e lo sono il meno probabile lottare per ripagare i loro prestiti. Inoltre, possono spesso rifinanziarsi attraverso il mercato privato a prezzi paragonabili a quelli offerti dal governo federale.

I debitori in difficoltà, d'altra parte, hanno già una gamma di opzioni di rimborso basate sul reddito attraverso il governo federale che può aiutarli a gestire i loro prestiti. Alcuni dei loro prestiti potrebbero anche essere perdonati dopo 10 a 25 anni di pagamenti.

Inoltre, la maggior parte della crescita dei prestiti agli studenti federali è ora in piani basati sul reddito, rendendo il rifinanziamento molto meno vantaggioso di quanto sarebbe stato 10 anni fa. Secondo i piani basati sul reddito, i pagamenti mensili non sono legati ai tassi di interesse.

Quindi, a prima vista, consentire agli studenti di rifinanziare i prestiti federali sembrerebbe vantaggioso. Ma, in realtà, a causa della crescita del rifinanziamento privato per gli studenti a reddito più elevato e della disponibilità di piani basati sul reddito per gli studenti a basso reddito, probabilmente pochi studenti ne trarrebbero beneficio.

Perché l'attuazione di una moratoria sarà dura

Sulla proposta di moratoria di tre mesi, Clinton ha detto che potrebbe procedere attraverso l'azione esecutiva non appena si insedierà - potenzialmente diventando la parte più importante del suo piano.

Durante questi tre mesi, il Dipartimento dell'educazione e le aziende che prestavano assistenza ai prestiti agli studenti avrebbero contattato i mutuatari per aiutarli a iscriversi a piani basati sul reddito che avrebbero ridotto i pagamenti mensili.

Quindi, una moratoria sui pagamenti dei prestiti agli studenti potrebbe aiutare i debitori in difficoltà?

La sfida è quella di raggiungere ognuno dei stimati 41.7 milioni di studenti con prestiti agli studenti federali in un periodo di tre mesi sarebbe un compito titanico date le risorse disponibili del Dipartimento dell'Istruzione.

Attualmente, circa un quinto del governo federale portfolio di prestiti agli studentio $ 260 miliardi è in differimento o tolleranza, nel senso che gli studenti stanno differendo i pagamenti fino a tardi.

Per dirla in un altro modo, circa 3.5 milioni di prestiti sono almeno 30 giorni indietro sui pagamenti, e otto milioni di prestiti sono in default. Ciò potrebbe significare che quegli studenti non hanno effettuato un pagamento in almeno un anno.

Solo cercare di contattare 3.5 milioni di studenti in una finestra di tre mesi sarebbe una proposta difficile, per non parlare del contatto con i milioni di altri studenti che stanno rimandando i pagamenti fino a tardi.

Ci sono anche altre questioni che gli agenti del Dipartimento dell'istruzione e i prestatori di servizi di prestito devono occuparsi di questo potrebbero essere più importanti di una moratoria generale di rimborso.

Quasi il 60 percentuale di studenti che sono stati arruolati in piani di rimborso basati sul reddito non compilare i documenti annuali. Questa documentazione è necessaria se gli studenti devono rimanere in quei programmi. E in caso contrario, molti studenti dovranno affrontare pagamenti mensili più elevati.

Focus necessario per gli studenti più bisognosi

Dal mio punto di vista, le proposte di Clinton di consentire agli studenti di rifinanziare i loro prestiti a tassi inferiori attraverso il governo federale e una moratoria di tre mesi sui pagamenti non dovrebbero avvantaggiare molti studenti.

Si spera che la campagna di Clinton focalizzerà le versioni successive della proposta sui mutuatari che hanno più bisogno di assistenza. In caso contrario, questo potrebbe rappresentare un'opportunità per la campagna di Trump di pubblicare un programma coerente di istruzione superiore.

Circa l'autore

Robert Kelchen, Assistente professore di istruzione superiore, Seton Hall University

Questo articolo è stato pubblicato in origine The Conversation. Leggi il articolo originale.

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