In questo articolo

• Cos'è e cosa non è la banca pubblica
• Perché i bilanci statali perdono denaro attraverso commissioni e interessi di Wall Street
• Come una banca pubblica può finanziare l'edilizia abitativa, le piccole imprese e la resilienza climatica
• Misure di sicurezza di governance che tengono fuori la politica e la prudenza
• Semplici passi che le comunità possono intraprendere per promuovere una banca pubblica statale

Perché ogni Stato ha bisogno di una banca pubblica adesso

Ogni anno, stati e città contraggono prestiti per strade, scuole, reti idriche, trasporti pubblici, alloggi a prezzi accessibili e riparazioni di emergenza. Questi prestiti non sono gratuiti. Commissioni per i sottoscrittori, interessi per gli obbligazionisti e spese di custodia sottraggono denaro prima ancora che una singola buca venga riempita. Quando i bilanci vengono ridotti, spesso tagliamo i servizi o aumentiamo le tariffe regressive. Il ciclo si ripete: le comunità pagano di più, ottengono di meno e dipendono dalla finanza privata che privilegia i rendimenti a breve termine rispetto al valore pubblico a lungo termine.

Il sistema bancario pubblico offre un approccio diverso alla gestione del denaro. Invece di incanalare le entrate fiscali e i depositi pubblici attraverso intermediari che massimizzano i profitti, una banca pubblica, di proprietà del popolo, gestita professionalmente e regolamentata, ricicla quei dollari in prestiti allineati alla propria missione. L'obiettivo è semplice: ridurre le perdite finanziarie, ovvero la perdita di fondi pubblici dovuta a commissioni e interessi pagati a istituti finanziari privati, espandere la capacità di investimento e migliorare la resilienza economica locale.

Cos'è realmente la banca pubblica

Una banca pubblica è un istituto di deposito autorizzato di proprietà di un'entità governativa, come uno stato, una città o una regione. Non sostituisce le banche locali o le cooperative di credito; collabora con esse. Non accetta depositi dei consumatori all'angolo. La sua clientela è pubblica, principalmente enti e istituti di credito orientati alla missione. Consideratela come la sala macchine della finanza: detiene depositi pubblici, fornisce liquidità a basso costo e co-presta con istituti di credito locali per progetti su larga scala che soddisfano gli obiettivi pubblici.

Per un'introduzione e gli sviluppi in corso, vedere Istituto bancario pubblicoPer un esempio concreto, studia il Banca del Nord Dakota, la banca pubblica centenaria del Paese. Sebbene ogni stato abbia le sue peculiarità, l'idea di base è la stessa: far sì che i fondi pubblici continuino a lavorare in patria invece di pagare pedaggi perpetui ad azionisti lontani.

Un modello collaudato nascosto in bella vista

La banca pubblica del North Dakota ha collaborato con successo con le banche comunitarie per espandere i prestiti alle piccole imprese, i prestiti agli studenti e i finanziamenti per le infrastrutture, restituendo al contempo i profitti al fondo generale dello Stato. Questo modello di partnership non è solo vincente, ma anche rassicurante. Quando una banca pubblica fornisce liquidità e si assume parte del rischio, le banche comunitarie possono dire di sì più spesso alle imprese commerciali, agli agricoltori e agli operatori edili locali che creano posti di lavoro stabili.

Il sistema bancario pubblico non è una fantasia; è una scelta politica. La California ha aperto le porte alle banche pubbliche municipali e regionali con l'approvazione del Public Banking Act (AB 857), che consente specificamente agli enti locali di istituire le proprie banche. I sostenitori di New York stanno portando avanti iniziative simili attraverso la coalizione Public Bank NYC, un gruppo di organizzazioni e individui che sostengono la creazione di una banca pubblica a New York City. Lo slancio sta crescendo perché i calcoli sono ostinati: lo status quo è più costoso del necessario.

Segui il denaro: commissioni, interessi e costi opportunità

Quando uno Stato emette obbligazioni, le commissioni di sottoscrizione e di consulenza si accumulano rapidamente. Nel corso dei decenni, il costo composto delle commissioni e gli spread di interesse più elevati possono tradursi in miliardi non spesi per aule, cliniche o protezione dalle inondazioni. Una banca pubblica può finanziare direttamente i progetti con margini inferiori o ridurre i tassi di interesse sulle obbligazioni, riducendo i costi totali del progetto. Può anche stabilizzare il flusso di cassa, in modo che i governi prendano in prestito meno, per periodi più brevi o più a lungo, ognuno dei quali rappresenta un modo discreto ma efficace per risparmiare.

C'è anche il costo opportunità della liquidità inutilizzata. Gli Stati detengono abitualmente ingenti depositi presso le banche commerciali, ottenendo rendimenti modesti. Una banca pubblica può impiegare una parte di questi saldi in prestiti prudenti e garantiti che promuovano le priorità pubbliche, come la riqualificazione energetica, il potenziamento delle reti idriche e l'espansione della banda larga, mantenendo al contempo garanzie di liquidità.

Abitazioni, piccole imprese e resilienza climatica

Si consideri il settore immobiliare. Una banca pubblica può erogare prestiti a lungo termine e a basso costo a sviluppatori senza scopo di lucro e a fondi fiduciari fondiari comunitari, riducendo la dipendenza dal capitale speculativo. Può finanziare progetti pilota di costruzione modulare, fondi di ristrutturazione per case obsolete e prestiti per l'acquisizione di condomini che mantengono i condomini nelle mani di proprietari motivati da una missione. L'obiettivo non è quello di sostituire il capitale privato, ma di stabilire condizioni che rendano possibile realizzare alloggi a prezzi accessibili senza sussidi infiniti.

Per le piccole imprese, soprattutto nei quartieri rurali e storicamente disinvestiti, l'accesso al capitale paziente, ovvero a finanziamenti flessibili e a lungo termine che consentono alle aziende di crescere e innovare, fa la differenza tra assumere e chiudere. Collaborando con le banche comunitarie, una banca pubblica può ampliare le linee di credito, abbassare i tassi e condividere il rischio sull'acquisto di attrezzature o sull'accumulo di scorte. È così che il sistema bancario pubblico trasforma la ricchezza della comunità da uno slogan in una fonte di reddito.

La resilienza climatica è un'altra caratteristica naturale. Rafforzare la rete elettrica in caso di tempeste, innalzare le strade, sostituire le condotte sotterranee e costruire microreti sono tutte iniziative ad alta intensità di capitale. Una banca pubblica può raggruppare i progetti, standardizzare la sottoscrizione e offrire condizioni agevolate per la resilienza, risparmiando denaro durante l'intero ciclo di vita di un progetto. Può anche supportare prodotti di mutui verdi e riqualificazioni energetiche domestiche attraverso partnership con gli enti energetici statali.

Parapetti che funzionano

I critici temono l'ingerenza politica e i prestiti inesigibili. La soluzione non sta solo nella struttura, ma anche nell'impegno verso la governance e la trasparenza. Una banca pubblica moderna richiede un consiglio di amministrazione indipendente con competenze bancarie, un reporting trasparente, audit esterni e un mandato chiaro incentrato su sicurezza, solidità e interesse pubblico. L'erogazione di prestiti dovrebbe essere effettuata attraverso politiche creditizie standardizzate, con divieti di conflitto di interessi e dashboard pubbliche per la performance del portafoglio.

La separazione dei ruoli è essenziale: i rappresentanti eletti definiscono gli obiettivi politici, i banchieri professionisti sottoscrivono prestiti entro limiti di rischio stabiliti e ispettori indipendenti ne verificano la sicurezza e la conformità. L'assicurazione sui depositi e le garanzie statali devono essere progettate con prudenza, con riserve di capitale costituite dagli utili non distribuiti. In altre parole, lo stesso rigore che ci aspettiamo da qualsiasi istituto finanziario ben gestito.

Cosa non è la banca pubblica

Il sistema bancario pubblico non è un assegno in bianco, un fondo di risparmio politico o un attacco alle banche comunitarie. In pratica, rafforza la finanza comunitaria fungendo da sostegno e partner di liquidità. Né sostituisce una regolamentazione responsabile o una disciplina fiscale. È uno strumento, utile o meno, a seconda della governance e dell'esecuzione.

Inoltre, non è un processo lento per definizione. Una volta stabiliti lo statuto e la governance, una banca pubblica può procedere rapidamente su programmi standardizzati, come fondi rotativi per la modernizzazione delle scuole, finanziamenti ponte per sovvenzioni federali e strumenti di co-credito per le imprese più importanti. La velocità deriva dall'allineamento: quando la missione è chiara, la sottoscrizione può essere semplificata senza abbassare gli standard.

Come possono iniziare gli Stati

In primo luogo, approvare una legge abilitante che autorizzi un istituto di deposito pubblico con un'esplicita finalità pubblica e una governance professionale. In secondo luogo, condurre uno studio di fattibilità incentrato sul risparmio di cassa, sulla capacità di partnership con banche e cooperative di credito locali e sulla gestione del rischio. In terzo luogo, creare programmi pilota, come un fondo per l'acquisizione di alloggi o un centro di ammodernamento scolastico, per dimostrare i primi successi.

Gli Stati dovrebbero anche mappare il loro ecosistema finanziario esistente, includendo agenzie di finanziamento immobiliare, banche verdi, banche infrastrutturali e istituti finanziari per lo sviluppo comunitario. Una banca pubblica può unire questi elementi, riducendo i costi di capitale, snellendo le tempistiche e condividendo le funzioni di back-office. Il coordinamento è prezioso.

Non è necessario essere un banchiere per portare avanti questa iniziativa. Chiedete ai legislatori del vostro stato dove sono depositati i depositi pubblici e quanto è stato pagato in commissioni di sottoscrizione e consulenza l'anno scorso. A livello locale, incoraggiate la vostra città a condurre un audit sulla gestione della liquidità e delle commissioni, a pubblicare un dashboard sulla trasparenza del servizio del debito e a valutare un fondo pilota di partenariato con le banche della comunità per prestiti alle piccole imprese e all'edilizia residenziale a prezzi accessibili. Si tratta di misure a basso impatto che rafforzano il caso e offrono al contempo benefici concreti immediati.

Costi inferiori, maggiore controllo, prosperità condivisa

L'argomento più convincente a favore del sistema bancario pubblico è il concetto di dignità. Le comunità non dovrebbero essere costrette a elemosinare credito a condizioni che sottraggono denaro proprio ai progetti approvati dagli elettori. Con una banca pubblica, gli stati possono mantenere il controllo su come circolano i fondi pubblici, stabilire priorità a lungo termine e consolidare la ricchezza della comunità. È la finanza al servizio delle persone, non il contrario.

Ci saranno dibattiti su portata, governance e rischio, e questo è prevedibile. La risposta corretta non è l'ideologia più clamorosa. Tuttavia, la struttura riduce i costi, amplia l'accesso al capitale e migliora sensibilmente il bilancio pubblico. I dati dei modelli esistenti suggeriscono che ciò è possibile. La prossima mossa spetta a noi.

Per ulteriori approfondimenti e modelli di policy, iniziare qui:

1. L'istituto bancario pubblico  https://publicbankinginstitute.org

2. Banca del Nord Dakota https://bnd.nd.gov

3. Dēmos https://www.demos.org

4. Banca pubblica di New York https://www.publicbanknyc.org

L'autore

Alex Jordan è uno scrittore dello staff di InnerSelf.com

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Riepilogo dell'articolo

Il sistema bancario pubblico è un modo pratico per creare ricchezza per la comunità, riducendo al contempo i costi dei progetti pubblici e ampliando l'accesso al capitale. Con una governance solida e mandati chiari, ogni Stato può creare una banca pubblica che mantenga i fondi pubblici attivi a livello locale e trasformi le priorità promesse da tempo in realtà concreta.

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