Anche l'economista capo della Bank of England, Andy Haldane, ammette di "Non essere in grado di dare il senso più remoto delle pensioni". Quindi che possibilità hanno gli altri? molte persone Find le pensioni e il risparmio per la pensione sono confusi e preoccupanti. Una minoranza sostanziale avere livelli così bassi di capacità finanziaria, calcolo e alfabetizzazione degli adulti da compromettere seriamente le loro possibilità di vita.

Eppure questo è un momento in cui 5.4m lavora nel Regno Unito sono stati iscritto a nuove pensioni sul posto di lavoro in 2012-15 grazie alla politica pensionistica pubblica, con un altro 3.6m che sarà registrato da 2018. Questi sono nuovi risparmiatori che in precedenza non avevano una pensione. È dovrebbe comportano un extra di 14 miliardi a £ 16bn di risparmi all'anno da parte di 2019-20, che contribuirà a compensare il problema le persone nel Regno Unito stanno risparmiando troppo poco per la pensione.

Ma la maggior parte di questi risparmi è in contributo definito "pentole" pensione privata. Diversamente dagli schemi retributivi finali, alla fine non esiste una somma garantita. Significa che le persone devono monitorare e valutare le prestazioni della loro pensione e prendere decisioni di investimento al momento del pensionamento (se non prima).

Il vecchio sistema in cui le persone utilizzavano le loro somme forfettarie per acquistare una rendita vitalizia in pensione per assicurarsi un reddito annuale è nel frattempo in declino. I tassi di rendite sono stati cadendo per anni perché le persone vivono più a lungo, e questo è stato esacerbato dal voto per Brexit. Il declino ha reso sempre più costoso per i pensionati acquistare rendite che pagano lo stesso reddito regolare.

Seguendo le libertà pensionistiche introdotto in 2015, le persone possono ora essere tentate di evitare le rendite e prendere l'intero fondo pensione in contanti al momento del pensionamento o lasciarlo investito nel proprio fondo pensione e immergersi secondo necessità. Di nuovo, questo rende più complicato sfruttare al meglio ciò che hanno.

Aiuto a portata di mano?

Il risultato è che l'accesso alla consulenza finanziaria di esperti è diventato più importante per garantire buoni risultati di pensionamento. UN pacchetto di le riforme in 2012 sono state progettate per migliorare la consulenza, consentendo a "più consumatori di soddisfare i propri bisogni e le proprie esigenze". Ciò ha eliminato il potenziale per i consulenti di parte, vietando i pagamenti delle commissioni e imponendo commissioni per la consulenza. Ha anche aumentato le qualifiche richieste ai consulenti finanziari come parte di una spinta per migliorare la professionalità nel settore.

Lo svantaggio è stato una regolamentazione più complessa e costi più elevati per i consulenti. Gli individui sono ora stimato a è necessario aumentare di £ 61,000 a £ 100,000 di attivi investibili per essere un cliente redditizio per i consulenti finanziari. Di conseguenza, consulenti sono in carica una media di £ 150 all'ora in tasse e molte persone sembrano non voler pagare.

Per offrire un'alternativa, il governo del Regno Unito creato uno schema di "guida" finanziario nazionale gratuito in 2011. L'orientamento non è conforme alla consulenza finanziaria regolamentata perché non può comportare la formulazione di una raccomandazione individuale, ma questa differenza ha causato confusione. Il guaio è che nessuno è responsabile per una cattiva guida nel modo in cui potrebbero essere per un cattivo consiglio. Le persone possono prendere decisioni sulla pensione senza apprezzare questa distinzione.

Il principale fornitore di consulenza finanziaria del Regno Unito, il servizio di consulenza monetaria, non ha aiutato sostenendo fornire "consulenza gratuita e imparziale". (Il servizio era recentemente condannato come non idoneo allo scopo e viene sostituito).

Le persone possono anche ottenere l'orientamento pensionistico gratuito sulle nuove libertà pensionistiche Citizens Advice e la Servizio di consulenza per le pensioni. Ma molte persone ancora accesso i loro vasi per la pensione al momento del pensionamento senza tale guida. Quando si tratta di decidere cosa fare con i soldi, molti avere semplicemente depositato su un conto bancario.

Il governo ultima proposta è permettere alle persone di portare fino a £ 500 dal loro piatto di pensione per pagare un consiglio. Questo è utile, ma può essere pagato solo per due o tre ore, quindi è di uso limitato (anche supponendo che convinca un buon numero di persone ad acquistare consigli piuttosto che a fare il giro del loro piatto di pensionamento).

Il regolatore è anche incoraggiante il settore della consulenza finanziaria per innovare fornendo più "robo-advice" - consulenza online economica e accessibile basata su algoritmi, tra le altre cose. Ad oggi, i progressi sono stati limitati, ma ora sembra come se un numero di consulenti potesse ora entrare nel mercato del robo-consulenza.

La strada da percorrere

Quando le persone non risparmiano abbastanza per la pensione e la responsabilità ultima per i risultati finanziari è sempre di più con i singoli risparmiatori, spetta al governo assicurarsi che le persone possano far fronte alle richieste poste loro. Al momento, le sue politiche non lo stanno facendo.

Dopo la crisi finanziaria 2008, molte persone hanno avuto una mancanza di fiducia nei servizi finanziari, rendendo alcuni non disposti a investire in prodotti finanziari, in un momento in cui l'aumento dell'aspettativa di vita significa che tutti hanno bisogno del loro denaro per durare più a lungo. Messi insieme, le prospettive per i risultati pensionistici stanno diventando sempre più preoccupanti.

Haldane ha detto recentemente potrebbe essere meglio investire in proprietà che in pensioni, sostenendo che i prezzi delle proprietà continuerebbero a crescere, a meno che non si riesca finalmente a far fronte alla carenza di nuove abitazioni. Naturalmente questo non è un consiglio finanziario, ma per alcuni potrebbe essere il numero più alto di persone che otterremo a meno che il consiglio del robo non si rivelerà efficace nell'ampliare l'accesso a una consulenza finanziaria a prezzi accessibili.

In caso contrario, il governo rischia di creare una generazione di anziani che non possono permettersi di badare a se stessi. Se ciò accade, pagheremo tutti il ​​prezzo.

Circa l'autore

Patrick Ring, Senior Lecturer in servizi finanziari, Glasgow Caledonian University

Questo articolo è stato pubblicato in origine The Conversation. Leggi il articolo originale.

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